Qual é a melhor técnica de gerenciamento de dinheiro Oi pessoal e galões Eu queria saber quais diferentes tipos de técnicas de gerenciamento de dinheiro que você perfer para usar e que você acha melhor. Eu estou pensando em criar alguns EAs com alguma entrada fraca e sai stratiges e, em seguida, adotando o método MM para ver se eu posso tornar o sistema rentável. Então eu estava esperando para obter alguns deles aqui com uma breve descrição. Junte-se a janeiro de 2006 Status: Monarch o the Glen 5,564 Posts Oi pessoal e galões Eu estava pensando quais diferentes tipos de técnicas de gerenciamento de dinheiro que você perfer para usar e que você acha que é o melhor. Eu estou pensando em criar alguns EAs com alguma entrada fraca e sai stratiges e, em seguida, adotando o método MM para ver se eu posso tornar o sistema rentável. Então eu estava esperando para obter alguns deles aqui com uma breve descrição. Antigo, mas ainda um bem, nas minhas crenças. A regra 30: 8. Nunca tenha mais de 30 da sua conta expostos à Margem. Nunca tenha mais de 8 de Said 30 expostos a One Market. Salve as Matemáticas. 30 8 0.024 OU 2.4 colocados em um dos mercados acima mencionados. O problema principal com esta forma de MM é que o tamanho do seu tamanho inicial deve ser tão minúsculo que lhe permite continuar a adicionar. Como lidar com um bom comércio, quero dizer, você entra em amplificador rapidamente pula 100 P a seu favor. Como você se sentiria então, sabendo que você tinha a capacidade de ser envolvido por um fator de 10, e sentado lá. Desejando que você fosse apenas minha opinião, mas nunca tenha sido capturado pelo estilo de troca de moeda de Las Vegas, eu tenho que admitir que eu Nunca verificou as nuances no Método. Para mim, a preservação da capital é Kingquot, seja eu abaixo ou para cima. Certifique-se de que, não importa o que acontece com este comércio, você ainda está no jogo quando acabou. Minha inclinação se inclina mais para o policiamento My Entries amp Compreendendo o ponto em que eu posso estar provado errado. Em que ponto, eu deveria Imediatley, reconsiderar The Trade. Boa fortuna em sua jornada. Ps. Btw. Você pode me chamar de Bemac. Não tenho certeza se eu conheço quotBenmacsquot pps. 30 multiplicado por 8 2.4. Provavelmente me coloca na categoria Above Average Risk, mas eu estava executando Six Traders nesta mentalidade. Muito antes de eu ter lido alguma Ponteira MM sugerindo que 2 seria uma Exposição Max sábia. Sem Slam pretendido. Eu estive lá. Trata-se de Ganhar Carga. Não é o sistema Ego. The (Irony incluído) Você pode juntar-se. Obrigado. Não é esse o meu sistema. Quero dizer, eu não crio. É muito uma melodia com os pensamentos de Jesse Livermore8217s, devo dizer com um toque. It8217s foi usado desde idades e eu pessoalmente usei este 8220system8221 em todos os mercados que troco. Talvez seja possível que outra pessoa tenha opiniões semelhantes sobre o mercado, de qualquer forma para aquelas almas pobres que seguem este sistema cournelius e todos os outros, algo que você pode tentar. Mas eu vou cobrar-lhe algo82308230. Você acha que isso é grátis. No final, eu vou passar para vocês, minha aba. Em primeiro lugar, você precisa ficar longe dos indicadores históricos. Se você precisa de uma média móvel para dizer-lhe onde a tendência é, você precisa ir aos princípios básicos da leitura de um gráfico. Ei, espere um minuto, você ainda será chamado de comerciante, não um investidor, de acordo. Você pode coletar seus lucros todos os dias, se desejar. Além disso, obtive um conselho sobre gerenciamento de dinheiro. Há um monte de conselhos neste site sobre esse assunto. Mais uma coisa 8211 Como mencionei em outra publicação, não vou babar a ninguém. Se você tiver uma pergunta, é melhor pensar duas vezes e formular sua pergunta de forma válida. Toda a ideia é colocar o seu cérebro em movimento, naquele ano, como eu sobrevivi aos mercados até o ponto em que troco por diversão e não mais pelos lucros. Ok deixe8217s voltar para os gráficos Here8217s um gráfico simples de vanilla de EUR-USD, diariamente Qualquer um pode me dizer onde está a tendência. Membro Comercial Juntado em junho de 2006 1.578 Posts Ok, agora que você tem uma idéia do que está acontecendo, isso é o que eu faço 1. Eu sigo a tendência 2.Go até gráficos de 4 horas 3. Compre em pullbackssell em reuniões nos gráficos de 4 hr, Observando os períodos de consolidação (SR branco) linhas no gráfico diário. 4.Sit apertado e aguarde. Ou melhor, feche os gráficos e vá fazer outra coisa e coloque um alerta ou algo assim. Tenha uma vida. Ok, 8211, como parar de perder, uso os gráficos diários e posiciono a minha parada de perda no alto da barra diária, dependendo de onde a tendência é ... Você pode perguntar por que, porque cada par tem um alcance médio de pip e você será Mais perto dessa média, colocando sua perda de parada no alto de cada barra. Enquanto o mercado se mover a seu favor, siga a parada sempre olhando o alto da barra diária. Dessa forma, você dará espaço suficiente para respirar seu comércio. Eu uso opções de forex para proteger minhas paradas, mas isso é uma história longa, eu vou mostrar vocês mais tarde se esse tópico sobreviver. Juntado em maio de 2007 Status: Membro 72 Posts Faz um tempo que vi um comerciante tão honesto e experiente publicar qualquer coisa nesses fóruns. Devo agradecer sua honestidade e ajuda. Eu tenho negociado tempo integral por cerca de 8 meses, dos quais 6 meses foram demo e até agora tão bons. Mas quanto mais eu troco, mais percebo que os indicadores não valem a pena. Eu não me apaixono pelo argumento de que você vai perder e que seus negócios vencedores devem ser mais do que seus negócios perdidos. Eu tento NUNCA perder e às vezes eu desisti de uma entrada vencedora porque eu estava com medo de perder, mas até agora eu só tinha uma troca perdedora em 2 meses (conta real), que também teria vencedor do comércio se eu não estivesse em pânico. Basta sobre mim, eu gostaria de saber mais sobre a maneira como você troca. O foco nos fóruns é principalmente sobre sistemas e indicadores e as coisas importantes como SR e linhas de tendência são negligenciadas. Mesmo alguns dos tópicos que lidam com SR ou linhas de tendência tentam transformá-lo em algum tipo de sistema. Não acredito em um sistema, mas sim em uma metodologia. Um sistema é muito rígido. Meu ponto é se você pode encontrar o tempo para ajudar comerciantes como eu, será muito apreciado. Minhas habilidades sobre linhas de tendência de desenho e SR foram grandemente negligenciadas e um bom sofá é necessário para fazê-las voltar. Eu troco as tabelas de 4 horas e vejo os gráficos diários para obter a direção principal. Devo confessar que ainda uso indicadores, mas apenas em intervalos de tempo mais baixos para confirmar as entradas, mas quanto mais eu continuar com eles, mais duvido de sua utilidade. Recebi recentemente um pdf do fórum escrito por Pring on Peaks and Troughs, que achei bastante interessante. Eu posto aqui para quem está interessado. De qualquer forma, obrigado por seus comentários até agora e ansioso pela ajuda muito necessária no futuro Faz um tempo que vi um comerciante tão honesto e experiente qualquer coisa nesses fóruns. Devo agradecer sua honestidade e ajuda. Eu tenho negociado tempo integral por cerca de 8 meses, dos quais 6 meses foram demo e até agora tão bons. Mas quanto mais eu troco, mais percebo que os indicadores não valem a pena. Eu não me apaixono pelo argumento de que você vai perder e que seus negócios vencedores devem ser mais do que seus negócios perdidos. Eu tento NUNCA perder e às vezes eu desisti de uma entrada vencedora porque eu estava com medo de perder, mas até agora eu só tinha uma troca perdedora em 2 meses (conta real), que também teria vencedor do comércio se eu não estivesse em pânico. Basta sobre mim, eu gostaria de saber mais sobre a maneira como você troca. O foco nos fóruns é principalmente sobre sistemas e indicadores e as coisas importantes como SR e linhas de tendência são negligenciadas. Mesmo alguns dos tópicos que lidam com SR ou linhas de tendência tentam transformá-lo em algum tipo de sistema. Não acredito em um sistema, mas sim em uma metodologia. Um sistema é muito rígido. Meu ponto é se você pode encontrar o tempo para ajudar comerciantes como eu, será muito apreciado. Minhas habilidades sobre linhas de tendência de desenho e SR foram grandemente negligenciadas e um bom sofá é necessário para fazê-las voltar. Eu troco as tabelas de 4 horas e vejo os gráficos diários para obter a direção principal. Devo confessar que ainda uso indicadores, mas apenas em intervalos de tempo mais baixos para confirmar as entradas, mas quanto mais eu continuar com eles, mais duvido de sua utilidade. Recebi recentemente um pdf do fórum escrito pela Pring on Peaks and Troughs que achei bastante interessante. Eu posto aqui para quem está interessado. De qualquer forma, obrigado por seus comentários até agora e aguardamos ajuda muito necessária no futuro. Obrigado por responder ao farimir. Há muitos comerciantes ou procurando por um quotsignalquot que escreve quotbuysellquot com um dólar no final do túnel. Infelizmente, não temos escolha senão confiar no passado. Mas se tomarmos as quotas do passado para gerar sinais Buysell, sua negociação será afetada a longo prazo, portanto, a curva de patrimônio será diminuída. Sim, você pode ganhar dinheiro com as médias e as coisas históricas. Mas por quanto tempo você não pensa que seria melhor educar-se como o seguinte: 1) por que o mercado se move assim 2) quais são as forças que movem (desloca) os mercados entre oferta e demanda não sou fundamentalista. Mas eu mantenho meu ouvido no chão. O Forex é muito afetado pelos eventos, provavelmente mais do que qualquer outro mercado. Então você deve ter um pouco de ambos ou, pelo menos, criar um equilíbrio. Uma palavra sobre linhas de tendência e linhas SR - Eles são bons, desde que você os use apenas como guias. Sim, isso soa como um rival do popular acredita, mas eu tentei muitas vezes para cima e para baixo e, na minha experiência, são bons como simplesmente guias. Trendlines, fibos, pontos de pivô. Linhas SR, etc são excelentes indicadores para mostrar em que forma o mercado é. Eu uso linhas SR para identificar bandeiras de touro e padrões de consolidação. Não é ciência do foguete e se você vê o segundo gráfico que postei, ele mostra os períodos de consolidação. Se eu troco com eles. De jeito nenhum, troco as forças de fraqueza e as manifestações - em outras palavras, o preço. Mas o retentor deve ser confirmado por um padrão de continuação. Algumas pessoas compram em retrocesso apenas para ver o mercado diminuindo mais 200 pontos. Eu prefiro deixar algum dinheiro na mesa, apenas para garantir que o mercado tenha a intenção de retomar o que deixou. Espero que você entenda do que estou falando. Vou postar mais Minha filha está me incomodando no telefone. Nah kiddin hahahahah Obrigado por sua resposta. Estou chegando aonde você está indo. Devo dizer-lhe que eu não gosto de fundamétais, mas também faço uma boa forma de manter meu ouvido no chão. Principalmente lendo as notas fundamentais de meus corretores, etc, o que está certo. Eu concordo com você em linhas de tendência, linhas de rede, etc, que eles apenas ajudam na negociação e não podem ser motivo para comprar ou vender porque simplesmente não são confiáveis o suficiente (como os indicadores RSI. MACD etc.). É exatamente com o motivo da compra ou venda e exatamente o que desencadeia isso, eu preciso de ajuda. No momento, eu não cumpre uma ou duas coisas, eu apenas troco quando penso que preciso do que não é o melhor (isso parece pior do que é). Gosto que você diga que você comercializa preço e em uma recessão e eu gostaria de aprender com você como você decide que algo é um pullback e quando é mudança de tendência. Eu sei que pode-se usar linhas fibo, padrões de preços, linhas SR. Fundamentos etc, mas como você faz isso. Se você estiver no mercado há tanto tempo, você deve estar fazendo algo certo e você não está mexendo com uma demo como a maioria das pessoas que publicam sistemas. De qualquer forma, apenas alguns pensamentos. Eu olho para o que está acontecendo historicamente em qualquer coisa que eu decida negociar. Apenas volte no tempo. Pergunte-se o que está acontecendo no EURUSD desde x quantidade de tempo. Vamos dizer 5 anos de volta bem, acredito que você encontrou uma resposta. Agora, olhe para TODOS os pullbacks e me diga exatamente quando th EURUSD teve uma inversão nesse período Com que frequência ocorre, então com base nas informações acima. Em que lado você deveria estar. Escute, nenhum é capaz de prever onde o mercado está se movendo em seguida. Só podemos fazer um palpite educado. Nós só precisamos melhorar nossas probabilidades e jogá-las em conformidade. Tão simples como parece que as pessoas ainda insistem em procurar um botão offon que cuspa dólares como hotcakes. Não existe. Outra coisa a considerar: os grandes jogadores estão olhando para quotkey pricesquot Like. EURUSD - 1.45 OU 1.50 talvez. Dow jones em 14,000 SampP 500 AT 1500 Outra coisa que eu procuro é a relação de intercâmbio I. E óleo cru - USDCAD USDJPY - Mini dow (YM) ou qualquer um dos e-minis para esse assunto, apenas para manter a cabeça erguida. Por favor, não confunda como algumas pessoas. Negociação com oild é para cima ou para baixo, por exemplo, você troca apenas o preço. Pegue a primeira correção - terminou em 16 de agosto de 2007 Observe a vela (você pode usar fogos de artifício ou o que faz você feliz) que diz quotlook neste barquot o que aconteceu no alto Do dia anterior foi tomado direito. Um pouco de uma pequena viagem áspera depois na minha opinião. Mas está certo, então, se o elevador de. Vamos chamá-lo de quotreversal candlequot (oh, eu soei como um guru LOL. Claro, eu não sou) e você sabe que a tendência é alta (apesar da correção profunda. Quero dizer, você sabe que a tendência foi aumentada após a correção.) Então com este scnenario. O que você deve fazer A: Assista a CNBC para confirmar se você deve trocar B: Lançar algumas estacas ou macs grandes para confirmar a tendência e, em seguida, trocar C: Consulte os cartões de tarô para ver se você deve trocar D: continue procurando outro sistema de quotes para confirmar O que você já vê E: Coloque sua parada-perda em conformidade E CONSIGA NO MERCADO DAMM. Mas oi. Ainda não terminaram, vá em frente e pegue a pipoca. O microondas é beepin. Não deixe queimar, apenas me diga o que aconteceu com o mercado a seguir. A: A tendência continuou Ok, volte para o gráfico anterior e olhe atentamente para a próxima correção após este e o próximo e o próximo eu tenho que descansar por caras. Se você estiver interessado, podemos continuar amanhã. Há mais Imagem Anexada (clique para ampliar) Sim. Como diminuir o risco sobre as correções, apenas olhe para o post antes. O mercado deve mostrar intenções de restabelecer a tendência de uma ruptura da alta ou baixa baixa, deixe o mercado chegar ao papá - não vá buscá-lo. fique aí. Aguarde o intervalo, por isso queria mostrar-lhe o barquot quotreversal e o que aconteceu depois ... Eu refinar minhas entradas nas tabelas de 4 horas (para você alcastro) apenas para obter um melhor negócio (preço falando) Vou entrar em mais detalhes por que amanhã Nós da tecnologia mais recente para proteger seus fundos, veja por que o melhor parceiro comercial. Autorização de regulamentação A Admiral Markets UK Ltd é regulada pela Autoridade de Conduta Financeira no Reino Unido. Contacte-nos Deixe um comentário, faça perguntas, passe pelo nosso escritório ou simplesmente ligue para nós. Notícias Veja as notícias mais recentes sobre nossa empresa, eventos, negociações mais. Testemunhos Veja o feedback que recebemos de clientes que negociam Forex CFD em nossas contas reais. 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Oferta pessoal Se você está disposto a negociar conosco, estamos dispostos a fazer de você uma oferta competitiva. Como usar stop-loss e take-profit na negociação Forex É importante saber como definir stop-loss e take-profit no Forex, mas o que um stop-loss e take-profit realmente representam. Essas duas formas são as mais Elementos significativos de gestão comercial. Uma parada-perda é determinada como uma ordem que você envia ao seu corretor dizendo-lhes para limitar as perdas em uma determinada posição aberta ou comércio. Quanto ao lucro obtido ou ao preço-alvo, é uma ordem que você envia ao seu corretor notificando-os para fechar sua posição ou negociar quando determinado preço atinge um nível de preço específico em lucro. Neste artigo, exploraremos como usar as ordens stop-loss e take-profit adequadamente no FX. Como colocar stop-loss em Forex O primeiro aspecto que um comerciante deve considerar é que a parada-perda deve ser colocada em um nível lógico. Isso significa um nível que nos informará quando o nosso sinal comercial não for mais válido e que realmente faça sentido na estrutura de mercado envolvente. Há várias dicas sobre como sair de um comércio no caminho certo. O primeiro é permitir que o mercado atinja sua parada-perda predefinida que você colocou exatamente como você entrou no comércio. Outro método é que você pode sair manualmente, porque a ação de preço gerou um sinal contra sua posição. Saber como calcular stop-loss e take-profit no Forex é importante, mas gostaríamos de mencionar primeiro que as saídas podem acabar sendo baseadas em emoções. Por exemplo, você pode acabar fechando manualmente um comércio apenas porque você acha que o mercado vai atingir sua parada-perda. Neste caso, você se sente emocional, já que o mercado está se movendo contra sua posição, apesar de nenhum motivo baseado em ação de preço para sair manualmente de presente. O objetivo final da stop-loss é ajudar um comerciante a permanecer em uma negociação até que a configuração comercial e o viés direcional original de curto prazo não sejam mais válidos. O objetivo de um comerciante profissional de Forex colocar uma parada-perda, é colocar a parada em um nível que ambos concede a sala de comércio para se mover no favor dos comerciantes. Essencialmente, quando você está identificando o melhor lugar para colocar seu stop-loss, você deve pensar sobre o nível lógico mais próximo que o mercado teria que bater para realmente provar que seu comércio é errado. Portanto, os comerciantes de stop-loss querem dar o espaço de mercado para respirar - e também manter o stop-loss próximo o suficiente para poder sair do comércio o mais rápido possível se o mercado for contra eles. Esta é uma das principais regras de como usar stop-loss e take-profit na negociação Forex. Muitos comerciantes se reduzem colocando sua parada de perda perto de seu ponto de entrada, simplesmente porque eles querem trocar um tamanho de posição maior. Mas aqui está a armadilha - quando você coloca sua parada muito perto, porque você pretende trocar um tamanho de posição maior, você está realmente invalidando sua vantagem comercial, pois precisa colocar seu stop-loss com base em seu sinal de negociação e as condições atuais do mercado , Não em dinheiro que você antecipa fazer. Vamos resumir. Sua tarefa é definir seu posicionamento stop-loss antes de identificar seu tamanho de posição. Além disso, seu posicionamento de stop-loss deve ser determinado pela lógica - não deixe a ganância levar você a perdas. Agora é hora de descrever algumas estratégias. Se você quiser encontrar uma boa estratégia Forex stop-losstake-profit, então este é o nosso ponto de partida. Exemplos de colocação de estratégias de stop-loss A primeira estratégia é chamada de estratégia de negociação de barra de pin stop-loss colocação. O lugar mais lógico para colocar sua parada em uma configuração de barra de pin é apenas além da alta ou baixa da cauda da barra de pin. O segundo está dentro da estratégia de negociação de barra de stop-loss colocação. Aqui, o lugar mais lógico para colocar seu stop-loss está em uma configuração de barra interna que é apenas além da barra mãe alta ou baixa. O terceiro exemplo de estratégia de stop-losstake-profit é a ação de preço de contra-tendência de colocação de stop-loss de configuração de comércio. Para uma configuração de negociação de contra-tendência, sua tarefa é colocar a perda de parada apenas além da alta ou baixa, feita pela configuração que indica uma mudança de tendência potencial. A próxima é a colocação da parada da faixa comercial. Todo comerciante geralmente vê configurações de ação de preços de alta probabilidade que se formam no limite de uma faixa de comércio de concreto. Nesses casos, os comerciantes querem colocar sua perda de parada apenas acima do limite da faixa de negociação, ou a alta ou baixa da configuração sendo negociada. Considere isso em aprender como stop-loss e take-profit no FX. Por exemplo, se tivéssemos uma configuração de barra de pin no topo de uma faixa de negociação que estava precisamente sob a resistência do intervalo de negociação, gostaríamos de colocar nossa parada um pouco maior, apenas fora da resistência da faixa de negociação, em vez de apenas Sobre a barra do pino alto. O próximo exemplo é parar de posicionar em um mercado de tendências. Quando um mercado de tendências puxa para trás ou retraça para um nível dentro da tendência, comumente temos duas opções. A primeira opção é que podemos colocar a perda de parada apenas acima da alta ou baixa do padrão, ou podemos usar o nível e colocar nossa parada logo abaixo. Finalmente, chegamos ao mercado de tendências do mercado. Isso expandirá seu conhecimento sobre o lucro com vantagem e o stop-loss no Forex. Em um mercado de tendências, veremos freqüentemente a pausa do mercado e consolidamos de forma paralela depois que a tendência faz um movimento poderoso. Esses períodos de consolidação, principalmente, geram grandes vazamentos na direção da tendência, e esses negócios podem ser lucrativos. Geralmente, existem duas opções para parar a colocação em um comércio de breakout com a tendência. Você pode colocar seu stop-loss perto do nível 50 do intervalo de consolidação ou do outro lado da configuração de ação de preço. Como colocar metas de lucro Francamente falando, a abordagem viável de como parar de perder e tirar proveito no Forex é talvez o aspecto mais emocional e tecnicamente complicado da negociação Forex. O truque é sair de um comércio quando você tem um lucro respeitável, ao invés de esperar que o mercado venha bater contra você e depois sair do medo. A dificuldade aqui é que você não quererá sair de um comércio quando estiver em lucro e em movimento a seu favor, pois parece que o comércio continuará nessa direção. A ironia é que não sair do momento em que o comércio é significativamente a seu favor geralmente significa que você fará uma saída emocional, à medida que o comércio cai contra sua posição atual. Portanto, sua atribuição em Forex stop-loss e take-profit é ter lucros respeitáveis, ou taxa de risco de 1: 2 ou maior quando estiverem disponíveis - a menos que você tenha predefinido antes de entrar, você tentará deixar o comércio continuar. Qual é a teoria geral de colocação de meta de lucro. Deixe-nos descobrir. Depois de identificar o posicionamento mais lógico para a nossa perda de parada, nossa atenção deve mudar para encontrar uma meta de lucro lógico e uma relação de recompensa de risco. É importante ter certeza de que um índice de recompensa de risco decente seja viável em um comércio, caso contrário, definitivamente não vale a pena tomar. Portanto, você precisa identificar o local mais lógico para a sua parada de perda e, em seguida, definir o local mais lógico para o seu lucro com vantagem. Se depois de fazer isso, existe um índice de recompensa de risco digno possível no comércio, então este comércio provavelmente vale a pena tomar. No entanto, você tem que ser honesto consigo mesmo em tal situação - não ignore os principais níveis do mercado ou obstáculos aparentes que estão em seu caminho para alcançar uma recompensa de risco satisfatória, simplesmente porque você deseja entrar em um comércio. Além disso, não se esqueça de usar a razão stop-losstake-profit direita. Você deve analisar as condições gerais do mercado e a estrutura, resistência e níveis de suporte, principais pontos de inflexão no mercado, baixas de barras e altos, e outros elementos. Tente definir se existe algum nível de chave que faria um ponto de lucro lógico ou se algum nível de chave obstrua o caminho dos negócios para fazer um lucro adequado. Conclusão Todo comércio é basicamente um negócio. É essencial pesar o risco e a recompensa do negócio e decidir se vale a pena tomar ou não. No comércio de Forex, você deve considerar o risco do comércio, bem como a recompensa potencial, e se é realisticamente prático para obtê-lo de acordo com a estrutura de mercado circundante. Para negociar de forma mais rentável, é uma decisão prudente usar stop-loss e take-profit em Forex. Aviso de risco: a negociação de câmbio ou contratos de diferenças de margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de que você possa sofrer uma perda igual ou maior que o seu investimento inteiro. Portanto, você não deve investir ou arriscar dinheiro que não pode perder. Você deve garantir que você compreenda todos os riscos. Antes de usar os serviços da Admiral Markets UK Ltd, reconheça os riscos associados à negociação. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal. O Admiral Markets UK Ltd recomenda que você procure o conselho de um consultor financeiro independente. O Admiral Markets UK Ltd é de propriedade total do Admiral Markets Group AS. Admiral Markets Group AS é uma holding e seus ativos são uma participação acionária majoritária na Admiral Markets AS e suas subsidiárias, a Admiral Markets UK Ltd e a Admiral Markets Pty. 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Kovner interpretou o sentimento do comerciante combinado com os principais níveis de apoio e resistência, como ele explica no New York Times Bestselling livro clássico Market Wizards de Jack Schwager. O livro informa que Kovner fez mais de 300 milhões para ele e seu meio de hedge em 1987. E que dois mil dólares investidos com Kovner no início de 1987 teriam valido mais de 1.000.000 dez anos depois. Kovner explica em sua entrevista com Schwager que ele tenta saber tudo sobre o mercado para obter uma vantagem. Ele empregou assistentes pessoais humanos que assistiram monitores de mercado 24 horas para fugas em novos baixos ou altos. Bruce Kovner explica ainda que partes da análise técnica, como análise de gráficos, estão onde está em. A análise técnica rastreia o passado e não prevê o futuro. Você precisa usar sua própria inteligência para tirar conclusões sobre o que a atividade passada de alguns comerciantes pode dizer sobre a atividade de outros comerciantes. Seu problema é que você é mal treinado por alguém que participou de conferências de negociação de Forex suficientes para parecer suficientemente confiável para atraí-lo. Você tem negociado programas escritos por essas outras pessoas como robôs enlatados. E quando você coloca seus robôs em jogo, todo o mundo sopra. Este treinamento da Udemy ensina o mesmo Harvard estudou abordagem científica que Bruce Kovner aprendeu. Eu sou o Dr. Scott Brown. Sou professor em uma grande universidade estadual. Eu tenho um Ph. D. Em finanças da Universidade da Carolina do Sul. E obtive um mestrado em gestão internacional da Thunderbird em Forex e na gestão financeira internacional. O Thunderbird é rotineiramente 1 classificado pela Notícia dos EUA e Relatório Mundial. E eu tenho décadas de experiência comercial real em dinheiro. Entre os muitos benefícios de completar este treinamento, você começará a partir do quadro geral e trabalhará em cada cenário. Depois de ter seu sistema de negociação Forex cuidadosamente planejado, você descobrirá como é fácil convertê-lo em um robô de auto-aprendizagem automatizado. Seu robô pode trocar o mercado Forex quando você estiver longe de sua tela. Este robô comercial Forex irá trocar por você enquanto você dorme. E vai cobrir suas costas quando você estiver fora do seu escritório. Entrei em contato com o Dr. Brown por e-mail e aprendi que ele estava ensinando um curso on-line que ajudaria a me orientar na direção certa. Ele falou sobre o uso de perdas, gerenciamento de dinheiro, cronogramas e fundamentos. Nunca havia prestado atenção a essas coisas. Eu só quero que você saiba o Dr. Brown, as coisas realmente se voltaram para mim e é tudo sobre conhecer as pessoas certas e ter as ferramentas certas. Muito obrigado. - Charlie White 612015 Inscreva-se agora para a adesão vitalícia neste curso de crescimento orgânico que evolui e se adapta às suas necessidades de aprendizagem ao longo do tempo. 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Discernindo fundamental da análise técnica. Reconhecendo padrões de preços importantes. Familiarizando-te com regras contrárias versus inteligentes (momentum). Aproximando-se dos principais indicadores técnicos utilizados para prever a direção do mercado. Em economia e finanças, assumimos que os seres humanos, agem de forma racional. Pesar recompensas de decisões contra risco de resultados adversos. Esforce-se para maximizar a riqueza e a utilidade. Não há nenhuma razão para nós suspeitar que o investidor marginal não age dessa maneira. Os psicólogos Kahneman e Tversky ganharam o Prêmio Nobel de Economia com afirmações de que os humanos não se comportam racionalmente na margem. O professor Glen Harrison redidou seu estudo com ganhos significativos e desfez seus resultados. Portanto, você deve sempre assumir que os humanos atuam de forma racional à margem. O investidor marginal é provavelmente um gerente de hedge hedge frio e calculado. O professor Bob Shiller ganhou o prêmio Nobel de Economia apontando que as cascatas são comuns na natureza. Ele postulou cascatas de transação como a fonte de Ele ressalta que há uma série de cenários sob os quais os investidores estavam atuando racionalmente no topo do mercado. As heurísticas são importantes a considerar ao modelar o comportamento dos investidores. Estes são métodos para resolver problemas com base na experiência. As heurísticas do investidor são reações de joelhos a cenários de mercado comuns e complexos. Estereótipos também provocam reações aos investidores. Eles reagirão a situações comuns de mercado anteriores com as quais eles estão familiarizados. Isso é chamado de representatividade. Os investidores também se lembram de eventos recentes. Se o mercado de ações tiver tancado nos últimos anos, as atitudes dos investidores tendem a aumentar de mercado. Isso é chamado de disponibilidade. É holográfica e existe no pensamento de todos. Você deve lutar como investidor. O ajuste e a ancoragem é a psicologia em que as primeiras impressões dos investidores não mudam suficientemente com novas informações. O fenômeno de deriva do anúncio de ganhos pós-divulgação reflete isso. Em 1948, Milton Friedman publicou um importante documento comparando a disposição para assumir o risco de um investidor completamente aniquilado e sem dinheiro em comparação com aquele que atingiu o jackpot. O resultado é o que você esperaria. Um investidor que não tem nada a perder está muito mais disposto a assumir riscos. Esta função de utilidade foi utilizada por Kahneman e Tversky que interpretaram os resultados incorretamente. Eles não vinculam o comportamento de busca de risco para a riqueza dos investidores. Mas eles mostram que os investidores tendem para certos resultados. Kahneman e Tversky fizeram perguntas aos estudantes em estudos de psicologia experimental que levaram a ganhar o prêmio Nobel de economia. Um exemplo é o seguinte. Você escolheria (a) o prêmio 350 com certeza ou (b) um tiro de cinquenta e cinquenta de 800. O valor esperado de (b) é 400. Este é 50 maior do que o tiro certo (a). A maioria dos alunos escolheu (a). Glenn Harrison redidou o estudo e mostrou que quando os retornos foram feitos relevantes para a riqueza existente que a maioria dos estudantes escolheu (b). Portanto, não seja levado pelo caminho para acreditar cegamente no efeito de certeza. A reação excessiva é a tendência dos investidores de comprar ou vender excessivamente em resposta a boas ou más notícias. Isso cria um efeito de vencedor e perdedor em que os atuais maus atuais superam bons investimentos em padrões de reversão. Isso dá origem a estratégias de arbitragem. A contabilidade mental é um foco indevido no desempenho de uma conta comercial ou comercial. Isso está relacionado à teoria da utilidade de Friedman-Savage. Momentum investing aproveita a pesquisa que mostra que os investidores favorecem o aumento das ações. Isso os impulsiona ao longo do tempo. Momentum está relacionado aos resultados da pesquisa de pastoreio no mercado. Os investidores tendem a copiar uma outra estratégia. Isto é particularmente importante entre os gestores de fundos institucionais. A análise técnica concentra-se em preço e volume. O preço é usado na pesquisa para identificar o impulso. O volume está relacionado à liquidez. A análise técnica centra-se nos gráficos de preços e volumes que representam os dados e o tempo do mercado. A análise de risco da tendência e da parada é feita sem considerações fundamentais e é utilizada para o tempo do mercado. A análise fundamental é feita mais tarde. Estes são os principais inquilinos da análise técnica: a demanda e o fornecimento dita o preço do mercado e o volume de negócios. Os preços fazem o impulso se mover por longos tempos, essa tendência seguindo a escala dos comerciantes para dentro e fora do lucro. Os choques para fornecer ou demandar criam reversões que os comerciantes balanços procuram explorar. As mudanças na oferta ou na demanda podem ser detectadas em um gráfico de preço, volume e tempo. Existem padrões de gráficos comuns que aparecem repetidamente ao longo do tempo. Anticipar os movimentos do mercado é o pão e a manteiga do profético cartoé. Em última análise, a única maneira é comprar baixo e vender alto. Charting começou com Dow Theory na década de 1890 por Charles Dow. Esta teoria advertiu o grande impacto na depressão em 1929. Há três partes para a Dow Theory. Primeiro são as flutuações diárias que atuam como ruído de fundo. Em seguida, os movimentos secundários ocorrem ao longo dos prazos de algumas semanas a um mês. Finalmente, a tendência primária é vista como um movimento de longo prazo por mais de um mês. A tendência primária pode ser alta ou baixa. GRÁFICO O gráfico de preço e tempo neste gráfico mostra uma tendência de alta que é claramente visível, apesar de duas fortes reações. As reações são movimentos secundários contra a tendência predominante. A tendência de alta é otimista e confirma como novos segmentos de mercado consecutivos são formados. A principal tendência é superada quando se rompe abaixo do extremo da reação secundária anterior. Aqui está a anatomia da morte da tendência primária quando otimista. A recuperação do mercado após uma reação não faz novos aumentos. O mercado reage para atingir e formar uma nova baixa. Oscilações subseqüentes operam a partir de novos mínimos. Observe como a Teoria Dow depende de perceber novos altos e baixos do mercado. Esses altos e baixos tendem a se formar a níveis de preços visíveis. Essas barreiras de preços são categorizadas como suporte quando na parte inferior de um intervalo de negociação. Os níveis de resistência se formam na maior faixa de consolidação comercial. Estudos mostram que quando a taxa de câmbio rompe o suporte ou a resistência que o mercado tende a continuar com o impulso de curto prazo. Este efeito é estatisticamente e economicamente significativo na pesquisa acadêmica de forex. Quando o mercado rompe o suporte ou a resistência, ele é chamado de breakout. Estes estão associados com alta volatilidade e impulso na pesquisa científica. Os breakouts estão associados ao impulso e à troca de reversão. This graph shows what support looks like on a price chart. This chart shows you what resistance looks like. The idea behind support is that a low enough price will bring in demand that acts a lower barrier supporting the market. The notion behind resistance is that a high enough price brings in sellers forming an upper barrier that resists price increases. A breakout implies that Mr. Market has decided that the asset is worth more or less than the current trading range. Many scientific studies in academic economics and finance have confirmed the importance of trading volume in forecasting asset prices. An exchange rate making a new high on heavy trading is bullish. An exchange rate making a new low on heavy trading is bearish. New extremes in exchange rates on moderate or low volume is indefinite . Channel Breakouts Offer Huge Gains Above Support or Below Resistance Price Level This chart shows the low and the high price of an investment asset in a specific month. Further it shows that the price traded between a high and a low then closed at specific levels throughout any day on the chart. Market indexes can be plotted as average price levels over time. This chart shows the Dow Jones Industrial Averages (DJIA) . There are a number of important visual formations you should be able to recognize at a glance. Here is a list of bottom price patterns . Fulcrum Compound Fulcrum Delayed Ending Inverse Head and Shoulders V Base V Extended Duplex Horizontal Saucer Top formations include, Inverse Fulcrum Inverse Compound Fulcrum Delayed Ending Head and Shoulders Inverted V Inverted V Extended Duplex Horizontal Inverse Saucer This pattern looks a lot like a head and shoulders forming. This graph gives you a closer look at each of the patterns mentioned before. And here are the rest . The Many Different Chart Formats Offer Different Dimensions of Price and Volume Point and figure charts strip time from charting. These chartists look for reversals on point and figure charts for support, resistance, breakouts, and congestion. But these are old school . Use range bars in the TnT Autopilot to strip time out of your charts. You cant use point and figure to trade but you can tap the same concept using range bars . Let me explain . This point and figure chart shows that the stock goes to thirty then forty-two and finally slumps to thirty-six. This is the kind of pattern taught. This is just mishmash . Point and figure charts are meaningless . In fact, the most powerful of all to watch is the simple price trend and trading volume. There are a number of other technical indicators that are used to forecast trend. These are categorized as Contrarian dumb money indicators are derived from, Odd-lot theory Short Sellers Investment Advisories Put-Call Ratios Explaining Why Point amp Figure Charts are a Worthless Waste of Your Precious Time Odd-Lots are trades are less than 100 shares of stock. The idea is to do the opposite of the dumb money little guy buying the odd lots. Barrons gives your odd-lot trading reports. The indicator is a simple ratio of odd-lot to full size purchases. This indicator only works in equities . But the Commitment of Traders gives us the small speculator in currency futures. The small speculator is equivalent to the odd-lot stock investor. The commitment of trader indicator COT is a ratio of small dumb money speculators too large smart money speculators and hedgers. This chart shows how the odd-lot small retail stock investor is right with the market rise but buys more aggressively into the drop. This is the same relationship we are looking for with the commitment of traders in Forex futures . The small retail investor is assumed to sell heavily before the bottom of an extended down-trending bear market. This is thought to be heavy in particular on Monday after stewing about losses over the weekend. Short sales volume is studied extensively in equities. It is equally valid in Forex. Market drops by short sellers in equities is the same as in currencies. With stocks the short seller has to eventually purchase the shares initially sold. And these levels of short selling are reported on the NYSE website . The same goes for short sellers of Forex . futures, and futures option contracts. These have to be purchased down the line by short sellers. This is part of the pronounced oscillations we find pervasive throughout price data. Extreme short selling by dumb money is thought to be a bullish sign . We pay a lot of attention to ranges that our indicators normally channel through. Imagine that a standard range for an indicator is two to three. A ratio of two and a half is the mid-point of the normal range. If it rises above three this is bullish . The commitment of traders is interpreted within a range as well. Investors Intelligence offers a Bearish Investor Newsletter Sentiment indicator. Disregard it. Studies show that this is no more useful than tracking mutual fund returns . Contrarian Technical Indicators Under the Scientific Microscope of Cold Reason Barrons lists a number of sentiment indicators that allow you to rank markets as bullish or bearish. The Consensus Index measures bullish sentiment as does the Market Vane . The AAll Index measures bullish, bearish, and neutral sentiment. The FC Market Sentiment gives an indicator level. The put to call ratio is useful to watch. The ratio of bearish put to bullish call options is usually about 60. This ratio works great on currency ETFs . There are normally fewer dumb money put than smart money call buyers . The interpretation of the aggregate equity put and call position is to expect reversal when the ratio rises above 65 to 70 percent. This gives you guidelines to study the 5 most important put to call ratios on currency ETFs, The aggregate stock market value is reported by Barrons as the put call ratio. And it has been a good indicator of future stock market trend. Momentum is a stronger factor in the data than contrarian value for single stocks. So the interpretation is the opposite that of the aggregate. I have found that it is best to avoid taking a position in individual stocks with high put to call ratios. Look for stocks that have very low put to call ratios as well as other strong technical and fundamental factors. I have not studied the put to call ratios on currency ETFs . That is an interesting extension . But I am not sure what the interpretation should be for high versus low put to call ratio of ETF currency options. The volatility index of Vanderbilt finance professor Robert Whaley measures the expected returns of the SampP 500 30 days forward. This is done by measuring the implied volatility on SPX in and out of the money puts and calls. Index numbers above 37 for multiple weeks have been associated with major market crashes . A VIX reading of thirty-seven indicates that professional money managers expect a 37 fluctuation in the next 30 days. This is the most powerful stock index reversal and momentum indicator on earth. Recent research at the top of finance shows that liquidity dries up in the currency market when VIX levels rise . See Mancini, Loriano, Angelo Ranaldo, and Jan Wramplemer. 2013. Liquidity in the Foreign Exchange Market: Measurement, Commonality, and Risk Premiums. The Journal of Finance 68(5). 18051841. The VIX has been shown to be very predictive in many studies of future decreases in liquidity and asset price. Expect more reversals in your Forex trading when the VIX is very high. The SentimenTrader Smart Money and Dumb Money indicator is interesting. Dumb money is the reversal seeking contrarians . Smart money is the momentum seeking continuation investors in bonds. Bond buyers are thought to pick up trends faster than stock investors. FC market amp Investor Sentiment Readings Consensus Index AAll Index amp Market Vane The Barrons smart money confidence index is calculated by dividing the corporate yield of ten high quality bonds by that of forty mid-grade bonds. This value is then multiplied by one hundred. The smart money confidence index is published by Barrons on a weekly basis in the bonds section. Index values are below one hundred since high grade yields are always above those of mid-grade corporate bonds. Smart Money Confidence Index values usually fall between 80 and 96. When the future of the economy is rosy to bond investors they could care less about buying top versus middle grade corporate bonds. Then the Smart Money Confidence Index spikes into the mid to high nineties. Lets say that the average yield on ten high grade bonds is eight point four percent. That of forty mid-grade bonds is nine point one percent. In this case the level of the Barrons confidence index is calculated as eight point four divided by nine point one times 1000. This is ninety-two percent. Imagine that the VIX rises. As bond investors become scared about the future of the stock market bond portfolios become more concentrated on higher grade bonds. This drives up the yield more on mid-grade bonds as demand shrivels . Here Barrons Confidence Index drops to eight point nine percent divided by ten point seven percent times one hundred or eighty-three percent. Actual changes in the Smart Money Confidence Index take months to unfold in the stock market. The Confidence index has a spotty record at predicting the stock market because supply of new corporate issues also influence yield as much as sentiment. This is another warning to be cautious when adding interest rate variables to your robotic forex program trading. My experience has been similar with the COT . So use caution when looking at sentiment in the currency futures market with the Commitment of Traders . Another interesting sentiment indicator based on smart money is the Specialist Short-Sell Ratio . NYSE specialists control the order flow of stock. The Specialist Short Sale Ratio is normally forty-five percent . Above fifty percent is bearish . Below forty percent is bullish . This graphic shows that on January 22 nd of 2016 That specialist short sales were 12,460,026 round lots of 100 share units. Non-specialist short sales were 1,064,255,915 round lots . The specialist short sale ratio was a very bullish 1.2 on this date. Barrons Confidence Index Where the Smart Money is on Discerning Bond Investors Here is an idea I want to apply to Forex when I get the time. It comes from the notion of market breadth in stocks. The advance-decline line shows which stock prices are rising as compared to those declining. This is done relative to a market average. The advance-decline level is a simple count of stocks that rose or fell. If the magnitude of the average advance is higher than that of declines the index will rise. But if the advance-decline line breaks into a hard down-trend the index is usually drug down. When the index is up-trending but the advance-decline line down-trends, the market may be about to drop. And an index could be created for the seven Forex majors . An advance decline count would be simple. This table shows how market breadth is estimated using the Dow Jones Industrial Average and a broad index such as the NYSE . NASDAQ, and AMEX 3,700 core stocks. When the index is down-trending but the advance-decline line uptrends, the market may be about to recover. The Wall Street Journal reports stock market breadth data. Mutual Fund Cash is a direct measure of the buying propensity of big Wall Street money managers. The norm is five to ten percent of total fund assets. High cash positions can help trigger market upturns. Data problems are extensive with this approach. This is an example of a good idea that cant be done due to data problems . Market Breadth Measures a Broad Range of Assets as Compared to a Market Average Turtle traders endeavored to trade enough markets to ensure that a good trend would be found each year. They restricted the number of markets to those that were not thinly traded and thus liquid. Turtles were also careful not to trade correlated markets that would give the illusion of lower than actual risk. Price impact helped. This is a confluence of events where high volume is associated with fast increases or decreases that have been shown to persist over time. Read Amihud Y. 2002. Illiquidity and stock returns: cross-section and time-series effects. Journal of Financial Markets 5(1). 31-56. Turtles entered the market on a fast 20-day or a slow 55-day breakout into new highs or lows on the same day it occurred or immediately if the price gapped over the breakout on open. Scaling was done at every half increment increase in the 20-day moving average of the true range. The most important rule of all was that turtle traders were to be consistent in taking entry signals. Only a few signals in a year will generate massive gains. The decision to sit on the sidelines would be very costly if a missed signal is the big Kahuna of the decade. Richard Dennis taught the turtles to use volatility adjusted stops that were twice the 20-day moving average of the true range. This is the formula in standard notation, ATR n20 is a 20-day moving average of the true range. H i is the high price for the day. L i is the low price for the day. C i-1 is the prior day closing price. Notice that this formula automatically widens the stop with higher volatility. This decreases whipsawing but increases risk. Another strategy is the whipsaw entry where stops were placed . After four attempts the full 2 of maximum risk would be consumed instead of in just one shot. This strategy takes more work because whipsawing knocks the futures trader out of the market more frequently. Position Size Unit The position size unit is calculated as a percent of account divided by the market volatility translated into dollars through point value. The position unit size is decreased to control the increased risk from higher volatility that induces wider stops. Turtle traders set their positions relative to a notional account size and market volatility. This gave them precise control over both the dollar and percentage risk evenly across their trading portfolio. Turtle traders scaled into the market to increase potential gains. But pyramiding also ramps risk dramatically. Hence Richard Dennis forced the turtle traders to follow rules to control the maximum amount that could be risked on any market move. If they broke the rules twice they were fired. No more than 4 position size units was allowed for any single market. If a second closely correlated market began trending the most that could be added was 2 more contracts or 6 units. This could be pushed up to 10 contracts in two uncorrelated markets. Twelve units was the maximum position limit if three or more markets were trending. A double ATR stop is just 3 of the share price in this example. Actual risk can set be much lower. Imagine an investor plans to scale into a single stock three times with 100,000 dollars for a total of 300,000. The risk on the first scale is just 1. This a third of the 3 ATR stop. This allows a trader to test positive price impact on a 20 or 55-day breakout into new price highs on substantial trading volume. Position size in the stock market is a function of the number of cash, equity or debt assets investors choose to purchase for their portfolios. The SampP E-Mini Futures Contract Many futures traders use the E-Mini contract to hedge large stock portfolios. The turtles traded it for speculative gain. Here is how to calculate a volatility stop on this contract as a Turtle trader. I have condensed the table by hiding the H i - C i-1 . C i-1 - L i . and Max columns to fit the table. The stop loss is twice the average true range of 20.5875 points calculated as, Stop 2 X 20.5875 points 41.175 points. The stop is set at this level above the market if short or below if long. Futures contract valuation is more complicated than calculating stops against the share price of a stock. Each point value is a futures contract multiplier. Point value for the E-Mini futures contract is 50. The product of the 20-day moving average of the true range and the point value is, 20.5875 points X 50 per point 1,029. The maximum allowable loss per trade is twice this at 2,058. With this information, the unit for position size calculations can be computed. The appropriate trade size for a million-dollar margin account is 9.7 position units. Round down to 9 contracts. Notice that a 50,000 margin account is under-capitalized to trade a single E-Mini contract in this formulation. One half of a contract rounds down to zero. This system generates enormous positions that simulate great fear of loss. Only traders who can control fear and associated emotions such as anger and frustration are equipped to survive as Richard Dennis sagely observes. The turtle traders were taught to exit when the market hit the 10 or 20 day high if short or low if long. The 10-day prior lowhigh exit rule applies to a 20-day breakout entry. The 20-day prior lowhigh exit rule is for a 55-day breakout entry. These rules are based on the observation that most breakouts do not generate strong trends. Exit rules like these require great courage. Riding through 10 and 20 day retracements just to exit on a reaction to the major trend relinquishes an enormous amount of paper gain. This simple momentum trading system is associated with high account volatility. The turtle traders adjusted their strategy to different situations. They traded such large amounts that they didnt want floor brokers to know what their stops were. They had other canned strategies to deal with fast markets, simultaneous entry signals, strength and weakness within futures groups, and rolling expiring contracts. Breakouts have been traded for centuries. Nathan Rothschild traded consol bonds in London in 1815 after the defeat of Napoleon at Waterloo as British government debt prices broke to the upside. The evidence that there is nothing special about the people who were recruited for the Turtle Trading Experiment is the case of Salem Abraham. The rules described above were taught to the traders over two-weeks. Salem was introduced to these rules in a much shorter span of time by the most successful turtle of all, Jerry Parker. His successes include a deal where he made 9 million on an investment of 1.5 million. Of course, many turtles bathe in the limelight of a myth that they are somehow superior human beings. Nada poderia estar mais longe da verdade. Why Nobody Talks about the Turtles Anymore The turtles became famous in the late eighties. This was before the internet and computing capacity we have today. The turtle trading rules are simple. Modern futures traders can employ these methods out of a spare bedroom. The irony is that few people have the discipline to consistently apply such rules. Others lack the stomach. The turtle trading algorithm ramps up positions to staggering sizes that induce great fear of loss. Unchecked emotions that generate desires to cut winners short while riding losers are exaggerated. Only individuals who have a firm control over fear and its evil twin anger have any hope to succeed at applying turtle rules to their trading. In short, the world has moved on. Once experts could peer inside the turtle trading black box they found nothing new. Egotistical infighting within the group destabilized relationships as documented by Michael Covel in The Complete Turtle Trader available on Amazon. Russel Sands didnt last a year in the program. He began selling the rules for thousands. Curtis Faith gave away the rules for free on the internet to create demand for his money management operations that would prove unsuccessful. This undermined the marketing of the Russel Sands course. Richard Dennis suffered failures as a money manager. The Turtle Trading Rules never gained widespread popularity amidst the bad press. Once such information is leaked for free it is deemed worthless. This is an example of how people evaluate public information as low value. Therefore, nobody is talking about turtle traders anymore. But, this is your best starting point for planning your trading system rules. - Doc Brown The Turtle Trading System There is no one like you that I know of who is this transparent, that is what makes your service and education so valuable. Please keep on. - L. B. A Washington State Stock Investor Dr. Scott Brown and Intelligent Investing helping you get the most out of your hard earned investment capital. As an investor . I have spent over 35 years reading anecdotal accounts of the greatest investors and traders in history. My net worth has grown dramatically by applying the distilled wisdom of past giants. I have researched and tested what works in the worlds most challenging capital markets and I teach you every trick I know in my Udemy courses gtgtgt How about discovering how I have tripled family members accounts in six years with simple stock picks gtgtgt Want to master set and forget limit stop loss tactics for sound sleep gtgtgt Is your employer sponsored 401(k) plan optimized gtgtgt Do you know the fastest rising highest dividend yielding common stock shares in the market today gtgtgt High roller . How would you like to know how to dramatically lever your savings with deep-in-the-money call options Enroll in my Udemy courses you can prosper from all of this plus much, much more now (In the last six years we have exploded our net worth and are absolutely debt free, we live a semi-retired Caribbean lifestyle in a triple gated upscale planned community from a spacious low maintenance condo looking down on our tropical beach paradise below). My Curriculum Vitae: Investment Writing and Speaking: I am an international speaker on investments . In 2010 I gave a series of lectures onboard Brilliance of the Seas as a guest speaker on their Mediterranean cruise . Financial topics are normally forbidden for cruise speakers . But with me they make an exception because of my financial pedigree . On day 6 the topic I discussed was Free and Clear: Secrets of Safely Investing in Real Estate The day 7 topic was Investment Style and Category: How the Stock Market Really Works Then on day 8 I spoke about The 20 Solution: How to Survive and Thrive Financially in any Market The final talk on day 11 was Value Investing for Dummies: When Dumb Money is Smart Gina Verteouris is the Cruise Programs Administrator of the Brilliance of the Seas of Royal Caribbean Cruise Lines . Regarding my on-board teachings she writes on June 19th, You have really gone above and beyond expectations with your lectures and we have received many positive comments from our Guests . I sponsored and organized an investing conference at Caesars Palace in Las Vegas in 2011 under my Wallet Doctor brand. This intimate conference was attended by 14 paying attendees. As such many strides were made in financial education that week. For instance I met a woman who is a retired engineer from the Reno, Nevada area. She made a fortune on deep in the money calls during the bull markets of the 90s. This humble and retired engineer inspired me to look more seriously at deep in the money calls with far expiration. She also gave me an important clue regarding trading volume. Her call option and volume insights have been confirmed in the Journal of Finance . In 2012 I gave a workshop at the FreedomFest Global Financial Summit on stock investing at the Atlantis Bahamas Resort . I was also a panelist on a discussion of capital markets. My course How to Build a Million Dollar Portfolio from Scratch at the Oxford Club is an international bestseller. In 2014 I co-authored Tax Advantaged Wealth with leading IRS expert Jack Cohen, CPA. This was the crown jewel of the Oxford Club Wealth Survival Summit . I have been a regular speaker at the Investment U Conferences . In 2012 I gave a workshop entitled How to Increase Oxford Club Newsletter Returns by 10 Fold The conference was held at the Grand Del Mar Resort in San Diego, California. This resort destination is rated 1 on TripAdvisor . In 2013 I spoke at the Oxford Clubs Investment U Conference in San Diego California. The talk was entitled The Best Buy Signal in 103 Years Later in the summer I spoke at the Oxford Club Private Wealth Conference at the Ojai Valley Inn. This was at the same time that Jimmy Kimmel married Molly McNearney in the posh California celebrity resort. It was fun to watch some of the celebrities who lingered. I also operate a live weekly investment mentorship subscription service under the Bullet-Proof brand every Monday night by GoToWebinar . I am an associate professor of finance of the AACSB Accredited Graduate School of Business at the University of Puerto Rico . My research appears in some of the most prestigious academic journals in the field of investments including the Journal of Financial Research and Financial Management . This work is highly regarded on both Main Street and Wall Street. My research on investment newsletter returns was considered so important to investors that it was featured in the CFA Digest . The Certified Financial Analyst (CFA) is the most prestigious practitioner credential in investments on Wall Street. Prestigious finance professor Bill Christie of the Owen School of Business of Vanderbilt University and then editor of Financial Management felt that our study was valuable to financial society. We showed that the average investment newsletter is not worth the cost of subscription. I am the lead researcher on the Puerto Rico Act 20 and 22 job impact study. This was signed between DDEC secretary Alberto Bac and Chancellor Severino of the University of Puerto Rico. (See Brown, S. Cao-Alvira, J. amp Powers, E. (2013). Do Investment Newsletters Move Markets Financial Management, Vol. XXXXII, (2), 315-338. And see Brown, S. Powers, E. amp Koch, T. (2009). Slippage and the Choice of Market or Limit orders in Futures Trading. Journal of Financial Research, Vol. XXXII (3), 305-309) I hold a Ph. D. in Finance from the AACSB Accredited Darla Moore School of Business of the University of South Carolina . My dissertation on futures market slippage was sponsored by The Chicago Board of Trade . Eric Powers . Tim Koch . and Glenn Harrison composed my dissertation committee. Professor Powers holds his Ph. D. in finance from the Sloan School of Business at the Massachusetts Institute of Technology MIT. Eric is a leading researcher in corporate finance and is a thought leader in spin offs and carve outs. Dr. Harrison is the C. V. Starr economics professor at the J. Mack Robinson School of Business at Georgia State University . He holds his doctorate in economics from the University of California at Los Angeles . Glenn is a thought leader in experimental economics and is the director of the Center for the Economic Analysis of Risk . Tim Koch is a professor of banking . Dr. Koch holds his Ph. D. in finance from Purdue University and is a major influence in the industry. My dissertation proved that under normal conditions traders and investors are better off entering on market while protectingwith stop limit orders . The subsequent article was published in the prestigious Journal of Financial Research now domiciled at Texas Tech University a leading research institution. I earned a masters in international financial management from the Thunderbird American Graduate School of International Business . Thunderbird consistently ranks as the 1 international business school in the U. S. News amp World Report . and Bloomberg BusinessWeek . I spoke at the 2010 annual conference of the International Association of Business and Economics (IABE) conference in Las Vegas, Nevada. The research presented facts regarding price changes as orders flow increases in the stock market by advisory services . I spoke at the 2010 Financial Management Association FMA annual conference in New York on investment newsletters. The paper was later published in the prestigious journal Financial Management. I presented an important study named Do Investment Newsletters Move Markets at the XLVI Annual Meeting of the Consejo Latinoamericano de Escuelas de Administracin (CLADEA) in 2011 in San Juan, Puerto Rico. The year before that I presented my futures slippage research at a major renewable energy conference in Ubatuba, Brazil. I spoke at the Clute International Conferences in 2011 in Las Vegas, Nevada. The research dealt with the price impact of newsletter recommendations in the stock market. I presented a working paper entitled The Life Cycle of Make-whole Call Provision s at the 2013 Annual Meeting of the Southern Finance Association in Fajardo, Puerto Rico in session B.2 Debt Issues chaired by Professor LeRoy D. Brooks of John Carroll University . Luis Garcia-Feijoo of Florida Atlantic University was the discussant. I chaired the session entitled Credit And Default Risk: Origins And Resolution . Then I was the discussant for research entitled NPL Resolution: Bank-Level Evidence From A Low Income Country by finance professor Lucy Chernykh of Clemson University and Abu S Amin of Sacred Heart University and Mahmood Osman Imam of the University of Dhaka in Bangladesh. That same year I presented the same study to the Annual Meeting of the Financial Management Association in Chicago, Illinois. I did so in session 183 Topics in Mergers and Acquisitions chaired by James Conover of the University of North Texas with Teresa Conover as discussant. I chaired session 075 Financial Crisis: Bank Debt Issuance and Fund Allocation. Then I was the discussant for TARP Funds Distribution: Evidence from Bank Internal Capital Markets by Elisabeta Pana of Illinois Wesleyan University and Tarun Mukherjee of the University of New Orleans . I am a member of the MBA Curriculum Review Committee, the MBA Admissions Committee, The Doctoral Finance Admissions Committee, the Graduate School Personnel Committee, and the Doctoral Program Committee of the School of Business of the University of Puerto Rico. I am the editor of Momentum Investor Magazine. I co-founded the magazine with publisher Daniel Hall, J. D. We have published three issues so far. Momentum Investor Magazine allows me to interview very important people in the finance industry. I interview sub director Suarez of the DDEC responsible for the assignment of Puerto Rico act 20 and 22 licenses for corporate and portfolio tax reduction in the third edition. Then I interview renowned value investor Mohnish Prabia in the upcoming fourth edition to be made available via Udemy. Valuable stock market information will be taught throughout. In October of 2010 I arranged for the donation to The Graduate School of Business of the University of Puerto Rico of 67,248 worth of financial software to the department that has been used in different courses. This was graciously awarded by Gecko Software . I have guided thousands of investors to superior returns. I very much look forward to mentoring you as to managing your investments to your optima . Scott Dr. Scott Brown . Associate Professor of Finance of the AACSB Accredited Graduate School of Business of the University of Puerto Rico. As an active Stocks, Futures Forex trader, Ive been working in the financial industry for over 21 years, and have taught my unique ideas and concepts to clients, professional traders, and brokers from all around the world. Ive also had the good fortune of having been invited to present at the Chicago Board of Trade and the Chicago Mercantile Exchange Education Centers on multiple occasions. Probably my greatest accomplishment, and contribution to our industry, is being the founder and Chairman of Gecko Software, and chief design architect of the award winning line of Track n Trade LIVE trading platforms, as well as our famous TradeMiner, and NewsMiner market research tools. (Tools my team and I designed primarily for our own personal use in trading.) I also own Gecko Financial Services, a boutique brokerage firm we created for the sole purpose of providing better, safer, more trustworthy, and less expensive brokerage services to our software clients, friends, and family. One of my great passions is also being the President, and founder of PitNews Press, my own publishing house, which Ive dedicated to publications regarding the financial industry. Im also the Editor in Chief of PitNews Magazine, a digital magazine thats been in publication since 1998. Im proud to say that Im also an accomplished author, having published several books on trading, through my own publishing company of course, and distributed direct, as well as through Amazon, in print, as well as in digital format. Im an accomplished public speaker, trainer, and coach, having taught my live trading seminars to dozens of large audiences across the US, as well as internationally. Even though Ive authored several books, some of my favorite work has been creating my ever popular boot camp video training courses on trading, where I cover such topics as recurring price patterns, Fibonacci and Elliott Wave, Options, Auto Trading Systems, and of course my favorite subject, how to trade using our proprietary systems indicators: The Bulls n Bears, and Advantage Lines.
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