Bruce Kovner O fundador da Caxton Associates, um fundo de hedge com mais de 16 bilhões, Bruce Kovner é um dos mogules de hedge funds mais poderosos do mundo. Nascido no Brooklyn, ele não mostrou nenhuma inclinação para o mundo das altas finanças quando criança. Leia mais para conhecer mais sobre Bruce Kovner, o melhor comerciante de forex. Empréstimo contra seu MasterCard, ele perdeu os 3.000 que apostou nos futuros da soja, pois não conseguiu proteger suas apostas. Mais tarde, ele passou a aprimorar suas habilidades comerciais sob Michael Marcus na Commodities Corp. Em 1983, ele lançou seu próprio fundo, a Caxton. Ele baseia seus juízos de troca de moeda e futuros depois de analisar cuidadosamente os eventos políticos e econômicos mundiais. Ele passou muito tempo seguindo e estudando as economias de muitos países diferentes. Passando pelos relatórios forex diariamente, que incluem Prechter, Zweig, Ned Davies e Eliades, ele tenta analisar tudo em uma única imagem. Bruce Kovner gosta de saber quando muitos comerciantes vão se equivocar. Ele acredita em manter sua posição com convicção, mantendo-se racional e disciplinado sob pressão. Sua equipe é instruída para chamá-lo de 24 horas para qualquer notícia importante. Geralmente indo com breakouts, ele gosta de esperar até que a notícia esteja fora e veja como o mercado vota. Ele mostra um severo interesse pela correlação de todas as suas posições, colocando uma parada em onde, se alcançado, razoavelmente indicará que o comércio está errado. Medindo o risco total no mercado todos os dias, ele tem uma parada predeterminada sempre que ele entra em uma posição. A razão pela qual Bruce Kovner está neste negócio e hoje é um dos melhores comerciantes de forex é o seu extraordinário fascínio pela análise de eventos políticos e econômicos em todo o mundo. Seu primeiro conselho para todos os comerciantes é não ser pego em uma situação em que se possa perder uma grande quantidade de dinheiro por razões que você não entende. Ele aprendeu com Marcus que aprender com seus erros neste negócio é o seu melhor guia. Um comerciante deve estar disposto a cometer erros com regularidade. Compreenda que o mercado geralmente leva porque há pessoas que têm mais conhecimento do que você. Ele acredita que o mercado de ações tem muitos mais contrapesos de curto prazo, enquanto os mercados de commodities são mais tendenciais. Hoje, de acordo com Forbes Bruce Kovner vale 3,5 bilhões. Além do forex, sua outra paixão é a música. Postado em Filed under58 124Bruce Kovner Trading Techniques Bruce Kovner é um dos maiores comerciantes mundiais de todos os tempos e neste artigo, analisaremos suas técnicas de negociação e algumas ótimas dicas de lucro, de algumas de suas melhores cotações. Bruce Kovner foi para a universidade de Harvard em 1966, mas deixou a Kennedy School antes de terminar seu Ph. D e decidiu se tornar um comerciante de commodities. Kovner investiu 3.000 Master Card de seu cartão de crédito em 1977 e obteve lucros de 1.000 em seus dois primeiros negócios e, em seguida, de apenas 4.000 ele aumentou sua conta para 45.000 em seis semanas, mas perdeu quase metade. Enquanto ele ainda tinha um grande ganho no investimento, como muitos comerciantes que passaram a se tornar grandes, a perda realmente o ajudou a alcançar um enorme sucesso: eu tive um ganho enorme, mas perdi metade antes de sair, perdi metade do lucro em uma hora. Eu encerrei o comércio e fiquei fisicamente enfermo por uma semana. Em retrospectiva, isso foi muito bom, diz Kovner. Isso me ajudou a entender o risco e criar estruturas para controlar o risco. Em 1983, Bruce Kovner criou a Caxton seu fundo de investimento e o fundo, retornou 28 anualmente desde que o fundo começou. Em 2001, acredita-se que Kovner tenha feito cerca de 500 milhões de pessoas pessoalmente, então, como ele troca e quais dicas de negociação ele tem, para que usemos em nossa estratégia comercial. Ele é conhecido por ver o panorama geral e como os diferentes mercados interagem e tem um profundo Compreensão dos fundamentos, mas também verifica gráficos e tem uma ótima visão do sentimento do mercado. Ele compila relatos de sentimentos diariamente para verificar os extremos de alta e baixa. Ele tenta imaginar um mundo diferente de hoje (conhecido como cenários alternativos) e tem uma forte convicção em sua visão que o permite negociar contra a multidão com disciplina e convicção. Abaixo, encontre algumas citações dele que nos dê algumas ótimas dicas de lucro. Cotações e comentários Fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos gráficos são como um médico que diz que não vai tomar a temperatura de um paciente. Ele estuda os fundamentos em grande profundidade, mas como muitos dos grandes comerciantes combinam isso com uma visão técnica para ganhar uma vantagem comercial. Para ganhar dinheiro, você tem um cargo com convicção. É difícil fazê-lo quando você está seguindo alguém. É uma das melhores dicas que qualquer comerciante novato deve aprender, o que é desenvolver uma estratégia confortável e nunca, tentar seguir qualquer outra pessoa. Sempre que eu entro uma posição, eu tenho uma parada predeterminada. Essa é a única maneira de eu dormir. Eu sei onde estou saindo antes de entrar. O tamanho da posição em um comércio é determinado pela parada e a parada é determinada de forma técnica. Nunca penso em outras pessoas que possam estar usando a mesma parada, porque o mercado não deveria ir lá se eu estiver certo. Coloque suas paradas em um ponto que, se alcançado, razoavelmente indicará que o comércio está errado, não em um ponto determinado principalmente Pelo valor máximo em dólares, você está disposto a perder Suas perdas antecipadas significa como todos os melhores comerciantes, ele tem uma forte gestão do dinheiro para preservar a equidade e também faz um ponto que é totalmente correto: se você personaliza perdas, você não pode negociar. Quantos comerciantes adquirem perdas pessoalmente, a maioria e tudo isso faz com que mina a desilusão, siga um sistema de comércio sem emoção. O mercado lhe dará perdas não é nada pessoal e não significa seu fracasso. Basta levá-los, mantê-los pequenos e aguardar o mercado, para recompensá-lo com maiores negócios vencedores. O princípio de Heisenberg - Se algo for observado de perto, as chances serão que ele seja alterado no processo. Quanto mais um padrão de preços é observado pelos especuladores, quanto mais propenso você tem sinais falsos, quanto mais o mercado é um produto da atividade não especulativa, maior o significado do desvio técnico. Esta é uma ótima citação e se o comércio é inesperado e você se sente nervoso fazendo Então, provavelmente, será um ótimo sinal de negociação para levar. Ele é um comerciante que trabalha duro e tem telas de negociação em seu apartamento Park Avenue e sua casa de campo e seus funcionários o mantêm informado sobre as notícias do mercado 24 horas por dia ele é conhecido por sua atenção aos detalhes, à taxa de trabalho e também à sua faixa consistente Registro de resultados que o torna um dos melhores comerciantes de todos os tempos. Bruce Kovner: Top Trader Onde Kovner gera lucros. Considere isso de Global Macro Funds: o Sr. Kovner teria atribuído seu dinheiro fazendo sucesso em 8220stupts governos8221, implicando que a política Os erros dos bancos centrais e dos governos causam desequilíbrios nos mercados financeiros que podem ser explorados. Bruce Kovner também foi fortemente influenciado por Michael Marcus (estudante de Ed Seykota8217): Michael me ensinou uma coisa que era incrivelmente importante. Ele me ensinou que você poderia fazer um milhão de dólares. Ele me mostrou que se você se aplicasse, grandes coisas poderiam acontecer. É muito fácil perder o ponto em que você realmente pode fazê-lo. Começando Que tipo de riscos tomou Kovner Quanto ele queria. Considere um trecho de The New Investment Superstars: Kovner emprestou 3.000 em seu MasterCard no início de 1977 e começou a negociar por conta própria. Ele fez mil em seus dois primeiros negócios. Futuros de taxa de juros e cobre. Kovner diz que sua experiência comercial anterior foi a mais memorável. A primeira vez que perdeu o controle do processo de negociação foi no mercado da soja. Está na minha memória. Uma falta desenvolvida na soja, executando sua posição de 4.000 até 45.000 em seis semanas. Em um momento de insanidade, descartei uma cobertura limitando perdas se os preços baixassem, o que eles fizeram. Em pânico, ele liquida sua posição, escapando com uma perda de 23.000. No entanto, ele ainda tinha 22.000, cinco vezes com o que ele começou. Eu tinha um ganho enorme, mas perdi metade antes de sair, perdi a metade do lucro em uma hora. Eu encerrei o comércio e fiquei fisicamente enfermo por uma semana. Em retrospectiva, isso foi uma coisa muito boa, diz Kovner. Isso me ajudou a entender o risco e criar estruturas para controlar o risco. Contexto O que é o fundo do Kovner8217s O Financial World tem alguma visão: um aficionado à música, ele tem sido conhecido por tratar os amigos com performances privadas em sua casa na cidade de Nova York por músicos em ascensão, muitas vezes da famosa escola Julliard de Nova York. De seis pés e dois centímetros de altura, com uma barba graying ordenada e uma maneira profissional, Kovner cresceu no vale de San Fernando a leste de Los Angeles, filho de um engenheiro. Quando um caso ruim de bloqueio de escritores bloqueou sua busca por um Ph. D. de Harvard. Kovner dirigiu um táxi para pagar o aluguel, levou lições de cravo em Julliard e mergulhou em uma sucessão de atividades enquanto procurava essa verdadeira chamada. Em 1976, ele encontrou: moedas e futuros especulando. Mais sobre Kovner Kovner é outro na longa fila de ex-alunos da lendária Commodities Corporation. Bruce Kovner foi originalmente perfilado no Market Wizards Trend Produtos seguintes Michael Covel Tendência Seguindo os produtos copiar 1996-17 Trend Aftertrade Todos os direitos reservados Tendência de contato Aftertrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas registradas do Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following. Artigos e informações sobre a rede de sites Trend Nexttrade podem não ser copiados, reimpressos ou redistribuídos sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é encorajar a troca de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. 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O fato é que seu primeiro contato com o comércio foi depois que ele emprestou 3.000: um movimento ousado que eu realmente não recomendo a ninguém. Mas Kovner foi valente e fez isso. Começar sua carreira comercial com dinheiro emprestado não é a melhor idéia, já que a grande maioria dos comerciantes perdem seus primeiros anos. Normalmente ele deveria ter perdido esse empréstimo. Mas a realidade é que ele começou a ganhar de uma maneira grande. Em questão de meses, ele era até 20.000, e recentemente ele conseguiu ter 45.000. E o fato mais incrível é que ele fez isso negociando um spread entre diferentes contratos de futuros. Comerciante de Bruce Kovner comprou vinhos de soja de junho e vendeu novembro. Ao se espalhar, ele poderia alavancar ainda mais: ele foi alavancado ao máximo. Ele pensou que o contango era muito grande. Depois de ganhar esse comércio arriscado, ele foi contratado pela empresa Michael Marcuss, que lhe ensinou muito o que ele sabia (e ele sabia muito). E isso é o que Kovner precisava para se tornar um gigante: sendo um dos melhores futuros e comerciantes interbancários forex de todos os tempos. Seu tamanho de negociação era tão grande que ele não podia trocar alguns dos contratos de futuros devido à sua liquidez moderada efetivamente. Citações de Bruce Kovner Na entrevista. Ele disse coisas assim: eu tinha um plano. Eu esperaria até que o mercado subisse um certo nível e depois fosse retraído por um valor especificado antes de adicionar outra unidade. Minha pirâmide não acabou por ser o problema. Foi o que ele fez quando ele levou essa propagação maciça na soja. Ele mesmo disse que ele estava tão alavancado que não entendeu quão arriscada era a posição. Ele teve sorte então, afinal. Michael me ensinou sobre fazer o seu melhor julgamento, estar errado, fazer o seu próximo julgamento, estar errado, fazer o seu terceiro melhor julgamento e depois dobrar o seu dinheiro. Bem, você sabe, esta é uma das cotações comerciais mais importantes de todos os tempos. Essa é uma maneira curta de dizer isso quando você está errado, você cortou sua perda. E quando você está certo, você tem que deixá-lo andar até o céu. Um comerciante ganancioso sempre sopra Depois de alguns anos, ele percebeu que a maneira mais sensata de negociar não arriscava demais em cada operação. Se você é muito corajoso e arrisca 10 em todas as trocas, você provavelmente irá beijar a tela rapidamente. Meu ponto é que há comerciantes bem informados que sabem muito mais do que eu. Ele quis dizer isso quando o mercado se rompe inesperadamente e com força, é porque existem pessoas que conhecem o mercado e estão comprando ou vendendo por boas razões. Nesse caso, o melhor que um comerciante pode fazer é seguir a fita, e se sua opinião fosse diferente daquela da tendência principal do mercado, você deveria considerar mudá-la. Fundamentalistas que dizem que não vão prestar atenção aos carros são como um médico que diz que não vai tomar a temperatura de um paciente. Kovner usou cartas generosamente. Mas isso não significa que ele não usou análises fundamentais. Pelo contrário, ele usaria o caminho dele. Ele era um fabuloso comerciante de macro. Ele gostava de estudar a economia e os desenvolvimentos políticos das nações, e depois investir em conformidade. Se o milho estiver em uma consolidação apertada e, em seguida, explora o dia em que o Wall Street Journal traz uma história sobre a potencial falta de milho, as chances do movimento de preço sendo sustentado são muito menores. Como ele diria em outro lugar na entrevista, esse foi um dos sinais que os russos estão comprando. E para ele, foi uma das melhores oportunidades nos mercados: quando os estados intervêm para tentar resolver alguma situação. E lá é um comerciante profissional tem que agir. Eles apenas seguem a tendência prevista. Esses comerciantes são muito pequenos quando comparados aos verdadeiros (malvados) especuladores: Bancos Centrais. O mesmo aconteceu quando o estado soviético comprou quantidades maciças de trigo. Nesses casos, a fuga era tão grande que o comércio era óbvio. Na verdade, ele poderia até ser contraproducente, já que o tempo e a energia que gasto concentrando no café diminuem meu foco nos mercados de moeda, que eu troco muito mais fortemente. Bruce Kovner Forex Ele confessa o grande problema que um grande comerciante enfrenta: quando você gerencia centenas de milhões ou bilhões, os mercados de futuros não fornecem liquidez suficiente para negociar em grande medida. Para isso, você vai para os mercados interfinanceiros forex, ou talvez o mercado de títulos. Em um mercado ostentoso você precisa usar rallies de contra-tendência afiados para entrar em posições. Essa parece ser sua maneira de negociar o lado curto: esperando que o mercado mostre uma tendência de urso primeiro e depois troque a primeira reação. É por isso que, porque os movimentos do mercado ostentoso são tão violentos às vezes que é difícil chegar a tempo para alguns negócios. Em primeiro lugar, tento muito para não arriscar mais de 1 por cento do meu portfólio em qualquer comércio. Em segundo lugar, estudo a correlação dos meus negócios para reduzir minha exposição. Muitas pessoas devem escrever essas regras. Nunca arrisque muito em uma única aposta, e nunca esqueça que existem ativos muito correlacionados. Por exemplo, se eu for longo o SP500, tente não ser longo o DAX, o FTSE e mais alguns, porque todos juntos funcionam como um único comércio. O melhor é ser um longo mercado e talvez curto em outro (Ele realmente gostou dos spreads). Esta é uma das melhores entrevistas no livro de Schwager. Totalmente recomendado.
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